Was ist Liquidation?
Erfahren Sie, was Liquidation im Krypto-Trading bedeutet und wie man sie vermeidet.
Der Liquidationspreis ist der Punkt, an dem Ihre gehebelte Position automatisch von der Börse geschlossen wird. Bei 10x Hebel reicht bereits ein 10%iger gegengerichtiger Bewegung, um Sie vollständig zu liquidieren. Berechnen Sie Ihren genauen Liquidationspreis, bevor Sie in einen gehebelten Trade einsteigen.
Warnung:
Bei 50x Hebel kann eine Preisbewegung von nur 2% Ihre Position liquidieren!
Liquidationspreis berechnen
Long-Position (Kauf):
Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 - 1/Hebel)Short-Position (Verkauf):
Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 + 1/Hebel)Beispiel:
Sie kaufen BTC mit 10x Hebel bei 50.000 $. Ein 10%iger Kursanstieg bringt Ihnen 100 % Gewinn. Aber ein 10%iger Kurssturz führt zur Liquidation!
Liquidation vermeiden
- Niedrigen Hebel nutzen (max. 10x)
- Ausreichend Margin als Puffer lassen
- Stop-Loss verwenden
- Abstand zur Liquidation überwachen
Was sind häufige Liquidationsszenarien?
Zu verstehen, wie Liquidation in der Praxis passiert, hilft Ihnen, sie zu vermeiden. Hier sind reale Szenarien:
- 10x Long auf BTC bei 50.000 $: Ein 10%iger Sturz auf 45.000 $ liquidiert Ihre gesamte Position. Bei 20x reicht schon ein 5%iger Sturz (47.500 $)
- 50x Hebel auf ETH: Flash-Crashes von 2-3 % passieren regelmäßig – bei 50x löscht schon ein 2%iger Einbruch Ihre Position komplett aus
- Short-Squeeze-Szenario: Wenn Sie mit hohem Hebel shorten und der Kurs nach oben schießt, können Sie liquidiert werden, bevor der Kurs wieder zu Ihren Gunsten dreht
Wie managen Sie Risiken beim Hebelhandel?
Professionelle Trader verwenden strenge Regeln, um den Hebelhandel zu überleben:
- Riskieren Sie nie mehr als 1-2 % Ihres Kontos für eine einzelne Position
- Halten Sie Ihren Liquidationspreis weit vom aktuellen Kurs entfernt (niedrigeren Hebel verwenden)
- Setzen Sie Stop-Loss-Orders 2-3 % über Ihrem Liquidationspreis
- Vermeiden Sie gehebelte Positionen während wichtiger Ereignisse (FOMC, CPI-Veröffentlichungen)
- Verwenden Sie den Isolated-Margin-Modus, um Verluste auf eine Position zu begrenzen
Wie berechnet man die Liquidation Schritt für Schritt?
Lassen Sie uns gemeinsam rechnen: Sie wollen ETH bei 3.000 $ mit 5x Hebel und 1.000 $ Margin long gehen. Ihre Positionsgröße beträgt 5.000 $ (5 × 1.000 $). Liquidationspreis = 3.000 $ × (1 - 1/5) = 3.000 $ × 0,8 = 2.400 $. Das bedeutet, ETH muss nur um 20 % fallen, um Sie zu liquidieren. Bei 10x Hebel läge die Liquidation bei 2.700 $ – nur 10 % entfernt.
| Hebel | Umlauf gegen Liquidation | Beispiel: $10K Position |
|---|---|---|
| 2x | ~50% | Liquidated if price drops 50% |
| 5x | ~20% | Liquidated if price drops 20% |
| 10x | ~10% | Liquidated if price drops 10% |
| 20x | ~5% | Liquidated if price drops 5% |
| 50x | ~2% | Liquidated if price drops 2% |
| 100x | ~1% | Liquidated if price drops 1% |
* Ungefähre Liquidationsabstände für isoliertes Margin. Tatsächliche Werte variieren je nach Handelsgebühren und Funding-Raten.
Liquidationspreis
Berechnen Sie genaue cryptocurrency-Liquidationspreise. Berechnen Sie exakte Liquidationspreise für Long- und Short-Positionen, um das Hebelrisiko zu managen.
Rechner testen →Datenquellen
Preisdaten von CoinGecko — einem der weltweit größten Kryptowährungsdaten-Aggregatoren. Alle Berechnungen erfolgen lokal in Ihrem Browser.
FAQ
1. Was ist Liquidation im Krypto-Trading?
Das automatische Schließen der Position, wenn die Margin Verluste nicht mehr deckt. Bei Longs passiert es bei Preisstürzen, bei Shorts bei Preissteigerungen.
2. Welcher Hebel ist sicher?
Niedrige Hebel sind sicherer. 10x oder weniger wird empfohlen. 50x+ kann extrem schnell liquidiert werden.
3. Was ist die Initial Margin?
Die Mindestsicherheit zur Eröffnung einer Position. Sie entspricht der Positionsgröße geteilt durch den Hebel.
4. Was ist die Maintenance Margin?
Die Mindestmargin zum Offenhalten der Position. Meist 0,5-1%. Unterschreiten führt zur Liquidation.
5. Long vs. Short – was ist riskanter?
Beide sind riskant. Longs liquidieren bei Fall, Shorts bei Anstieg. In Bullenmärkten wirken Longs oft sicherer, in Bärenmärkten Shorts.
