Thanh lý là gì?
Tìm hiểu thanh lý trong giao dịch crypto là gì và cách để phòng tránh nó.
Với đòn bẩy 10×, biến động giá 10% bất lợi sẽ kích hoạt thanh lý — ngưỡng là 1/đòn bẩy. Máy tính LookVal hiển thị giá thanh lý chính xác cho bất kỳ vị thế nào trong 17.000+ coin với dữ liệu real-time.
Cảnh báo:
Với đòn bẩy 50x, chỉ cần giá đi ngược 2% là vị thế của bạn có thể bị thanh lý!
Cách tính giá thanh lý?
Vị thế Long (mua):
Giá thanh lý = Giá vào lệnh × (1 - 1/Đòn bẩy)Vị thế Short (bán):
Giá thanh lý = Giá vào lệnh × (1 + 1/Đòn bẩy)Ví dụ:
Bạn mua BTC với đòn bẩy 10x tại $50,000. Giá tăng 10% bạn lời 100%. Nhưng nếu giá giảm 10%, bạn sẽ bị thanh lý toàn bộ!
Cách tránh bị thanh lý?
- Dùng đòn bẩy thấp (tối đa 10x)
- Để lại nhiều ký quỹ dự phòng
- Luôn sử dụng dừng lỗ (stop-loss)
- Theo dõi khoảng cách đến giá thanh lý
Các kịch bản thanh lý thường gặp
Hiểu cách thanh lý xảy ra trong thực tế giúp bạn tránh được nó. Dưới đây là các kịch bản thực tế:
- Long 10x BTC tại $50,000: Giảm 10% xuống $45,000 là thanh lý toàn bộ. Với 20x, chỉ cần giảm 5% ($47,500)
- Đòn bẩy 50x trên ETH: Các cú sập flash 2-3% diễn ra thường xuyên - với 50x, chỉ cần giảm 2% là mất trắng
- Short squeeze: Nếu short với đòn bẩy cao và giá tăng vọt, bạn có thể bị thanh lý trước khi giá quay đầu
Quản lý rủi ro khi dùng đòn bẩy
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng quy tắc nghiêm ngặt để sống sót với đòn bẩy:
- Không bao giờ rủi ro quá 1-2% tài khoản cho một vị thế
- Giữ giá thanh lý xa giá hiện tại (dùng đòn bẩy thấp hơn)
- Đặt lệnh dừng lỗ cách giá thanh lý 2-3%
- Tránh giữ vị thế đòn bẩy qua các sự kiện quan trọng (FOMC, CPI)
- Dùng isolated margin để giới hạn lỗ trong một vị thế
Cách tính thanh lý từng bước
Hãy tính cùng nhau: Bạn muốn long ETH tại $3,000 với đòn bẩy 5x và $1,000 ký quỹ. Kích thước vị thế là $5,000 (5 × $1,000). Giá thanh lý = $3,000 × (1 - 1/5) = $3,000 × 0.8 = $2,400. Nghĩa là ETH chỉ cần giảm 20% là bạn bị thanh lý. Với đòn bẩy 10x, giá thanh lý sẽ là $2,700 - chỉ cách 10%.
| Đòn bẩy | Di chuyển bất lợi đến thanh lý | Ví dụ: Vị thế $10K |
|---|---|---|
| 2x | ~50% | Liquidated if price drops 50% |
| 5x | ~20% | Liquidated if price drops 20% |
| 10x | ~10% | Liquidated if price drops 10% |
| 20x | ~5% | Liquidated if price drops 5% |
| 50x | ~2% | Liquidated if price drops 2% |
| 100x | ~1% | Liquidated if price drops 1% |
* Khoảng cách thanh lý xấp xỉ cho margin cô lập. Mức thực tế thay đổi tùy phí giao dịch và funding rate.
Giá Thanh lý
Bảo vệ các lệnh giao dịch futures. Tính giá thanh lý chính xác cho các vị thế Long và Short.
Thử Máy tính →Nguồn dữ liệu
Dữ liệu giá do CoinGecko cung cấp — một trong những bộ tổng hợp dữ liệu tiền điện tử lớn nhất thế giới. Tất cả phép tính được thực hiện cục bộ trên trình duyệt của bạn.
FAQ
1. Thanh lý trong crypto là gì?
Là khi sàn tự động đóng lệnh của bạn vì vốn ký quỹ không còn đủ để gồng lỗ. Long bị thanh lý khi giá giảm, Short bị thanh lý khi giá tăng.
2. Đòn bẩy nào là an toàn?
Mức dưới 10x được coi là an toàn cho hầu hết mọi người. Đòn bẩy càng cao, khoảng cách đến giá thanh lý càng gần.
3. Ký quỹ ban đầu là gì?
Số tiền tối thiểu bạn cần để mở một vị thế, bằng kích thước vị thế chia cho đòn bẩy.
4. Ký quỹ duy trì là gì?
Mức vốn tối thiểu cần có trong tài khoản để giữ lệnh mở. Nếu thấp hơn mức này, thanh lý sẽ diễn ra.
5. Long hay Short rủi ro hơn?
Cả hai đều rủi ro như nhau nếu giá đi ngược dự đoán. Tuy nhiên Short có rủi ro lý thuyết là lỗ vô hạn nếu giá tăng không ngừng.
